Şa-Ra Enerji, 6,23 milyar liralık halka arz için talep toplayacak

Enerji ve altyapı sektöründe faaliyet gösteren Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş., 8-10 Temmuz 2026 tarihleri arasında gerçekleştirilecek halka arz kapsamında yatırımcılardan talep toplayacak. Şirketin payları, hisse başına 70 TL sabit fiyatla satışa sunulacak.

Halka arz, sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Bu kapsamda 44,5 milyon TL nominal değerli yeni pay ile 44,5 milyon TL nominal değerli ortak satışı olmak üzere toplam 89 milyon TL nominal değerli pay yatırımcılara sunulacak. Halka arz büyüklüğü 6 milyar 230 milyon TL olarak hesaplanırken, şirketin halka açıklık oranı yüzde 20,02 olacak.

Yıldız Pazar’da işlem görmesi planlanan halka arzda, payların yüzde 38’i yurt içi bireysel yatırımcılara, yüzde 25’i yurt içi kurumsal yatırımcılara, yüzde 25’i yurt dışı kurumsal yatırımcılara, yüzde 10’u yüksek talepli yatırımcılara ve yüzde 2’si grup çalışanlarına tahsis edildi.

Şirket, halka arzdan elde edeceği gelirin yüzde 15’ini yatırım harcamalarında, yüzde 55’ini işletme sermayesi finansmanında ve yüzde 30’unu finansal borçların geri ödenmesinde kullanmayı planlıyor.

Enerji iletim ve dağıtım tesisleri, trafo merkezleri, telekomünikasyon sistemleri, çelik konstrüksiyon üretimi ve yenilenebilir enerji altyapıları alanlarında faaliyet gösteren Şa-Ra Enerji, yurt içi ve yurt dışında çeşitli mühendislik, taahhüt ve montaj projeleri yürütüyor.

Şirketin finansal verilerine göre toplam aktif büyüklüğü 2026 yılının ilk çeyreği itibarıyla 18,7 milyar TL’ye ulaşırken, özkaynakları 7 milyar TL seviyesine yükseldi. Aynı dönemde şirketin hasılatı 3,39 milyar TL, brüt karı ise 904,9 milyon TL olarak gerçekleşti.

Halka arz fiyatının belirlenmesinde İndirgenmiş Nakit Akışı (İNA) ve Piyasa Çarpanları analizlerine eşit ağırlık verildi. Yapılan değerleme sonucunda şirketin özsermaye değeri yaklaşık 35 milyar TL olarak hesaplanırken, yüzde 20 oranında halka arz iskontosu uygulanarak pay başına satış fiyatı 70 TL olarak belirlendi.

Şirket yönetimi, halka arz sonrasında bir yıl boyunca yeni pay satışı gerçekleştirmeme ve sermaye artırımı yapmama taahhüdü verirken, mevcut ortaklar da sahip oldukları payları bir yıl süreyle satmama yükümlülüğü altına girdi. Ayrıca paylarda işlem görmeye başlamasının ardından 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemlerinin uygulanması planlanıyor.