Küresel piyasalarda jeopolitik riskler yerini faiz ve dolar fiyatlamasına bıraktı

A1 Capital tarafından yayımlanan analizde,küresel piyasalarda ABD–İran hattındaki yumuşama, PMI verileri ve Fed beklentilerinin fiyatlamalar üzerinde belirleyici olduğu ifade edildi.

Piyasalarda ABD–İran hattındaki yumuşamaya olumlu tepki verildiği ancak PMI verileri ve Fed beklentileri nedeniyle “tam rahatlama” moduna geçilemediği aktarıldı. Petrol tarafında jeopolitik risk priminin çözülmeye başladığı, Avrupa için enerji maliyet baskısının azaldığı ifade edilirken; doların güçlenmesi, Fed faiz artırımı beklentisinin yükselmesi ve teknoloji hisselerindeki satışların risk iştahını sınırladığı belirtildi.

ABD–İran sürecinde ABD’nin İran’a yönelik bazı petrol yaptırımlarını 60 günlüğüne gevşettiği ve İran petrol satışlarına geçici izin verildiği ifade edildi. Bu durumun İran petrolünün yeniden piyasaya dönebileceği ve Hürmüz riskinin azalabileceği algısını desteklediği aktarılırken, İran’ın dondurulmuş varlıkları ve nükleer denetimler konusunda taraflar arasında görüş ayrılıklarının sürdüğü belirtildi. İran’ın yaklaşık 12 milyar dolarlık dondurulmuş varlık üzerinde tek başına tasarruf yetkisi talep ettiği, ABD’nin ise bunun belirli kanallar ve amaçlar doğrultusunda kullanılmasını istediği ifade edilerek müzakerelerde detay pazarlıkların devam ettiği aktarıldı.

PMI verilerinde ABD ekonomisinin güçlü seyrini koruduğu, Avrupa’nın ise zayıf kaldığı ifade edildi. ABD imalat PMI’ın 55,7 ile Mayıs 2022’den bu yana en yüksek seviyeye çıktığı ancak bunun tamamen sağlıklı talep kaynaklı olmadığı, siparişlerin öne çekilmesinden kaynaklanabileceği aktarıldı. Avrupa’da bileşik PMI’ın 49,5 ile 50’nin altında kaldığı, Almanya’nın 48,0 ile 18 ayın en zayıf seviyesine gerilediği, İngiltere hizmet PMI’ın 48,7 ile sert daralma gösterdiği ifade edildi.

Bu verilerin piyasa yansımasında ABD’nin Fed’i rahatsız edecek kadar dirençli olduğu, Avrupa’nın ise ECB’ye ileride daha fazla gevşeme alanı açtığı aktarıldı. Bu nedenle dolar endeksinin 101,4 ile 13 ayın zirvesine yakın seyrettiği, euro ve sterlinin baskı altında kaldığı, Japon yeninin ise 161,5 seviyelerine kadar zayıfladığı ifade edildi.

Tahvil piyasalarında kısa vadede Fed sıkılaşma beklentilerinin, uzun vadede ise büyüme ve risk iştahı endişelerinin etkili olduğu belirtilerek karışık bir görünüm oluştuğu aktarıldı. Hisse senetlerinde ABD’de teknoloji öncülüğünde satışlar görüldüğü, S&P 500’ün yüzde 1,4, Nasdaq’ın yüzde 2,2 gerilediği ifade edildi. Asya ve Avrupa piyasalarında da dalgalı ve zayıf risk iştahı görünümünün sürdüğü aktarıldı.

Emtia tarafında petrol fiyatlarının dört ayın dip seviyelerine yakın seyrettiği, ABD–İran görüşmelerinin ilerlemesi halinde arz artışı beklentisinin fiyatları baskıladığı ifade edildi. Altın ve gümüşte ise güçlü dolar ve Fed beklentileri nedeniyle satış baskısının sürdüğü, altının 4.067 dolar/ons seviyesine gerilediği aktarıldı.

Genel değerlendirmede küresel piyasaların jeopolitik riskten çıkarak yeniden “Fed, dolar ve büyüme” eksenine döndüğü ifade edildi.

Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump’ın benzin fiyatlarının düşürülmesi için Adalet Bakanlığı’nı harekete geçirdiğini ifade ettiği, petrol şirketlerinin fiyatları düşürmemesi halinde soruşturma talimatı verdiğini söylediği aktarıldı. Trump’ın İran’ın nükleer süreçte taviz verdiğine dair açıklamalar yaptığı ancak İran tarafının bunu reddettiği belirtildi. ABD Senatosu’nun İran’a yönelik savaş yetkileri konusunda karar aldığı, Hürmüz Boğazı’nın uluslararası statüsüne ilişkin tartışmaların sürdüğü ifade edildi. ABD Enerji Bakanlığı’nın nükleer reaktör projelerine 17,5 milyar dolar kredi desteği sağlayacağı aktarıldı. Çinli Alibaba’nın Pentagon’a dava açtığı, BOJ tutanaklarında daha hızlı faiz artışı çağrılarının yer aldığı ve Japonya’da enflasyon baskılarının arttığı ifade edildi.

ARCLK, şirket ile Whirlpool EMEA Holdings LLC arasında 40.000.000 EUR ödeme karşılığında Rusya’daki Indesit International JSC ve Whirlpool RUS LLC’nin satın alımına ilişkin yükümlülüklerin sona erdirilmesine yönelik sözleşme imzalandığı ve ödemenin yapılarak işlemin tamamlandığı ifade edildi, ayrıca Whirlpool’un Beko Europe B.V. sermayesindeki yüzde 25 hissesinin 71,45 milyon EUR karşılığında devralındığı ve ortaklık yapısının değiştiği aktarıldı, şirketin geri alınan paylarının Whirlpool EMEA Holdings LLC’ye satıldığı ve bu işlemlerin özkaynaklar ve geçmiş yıl kârları üzerinde etkiler oluşturduğu belirtildi.

BLUME, inşaat ve üretim alanında yapılan stratejik yatırımlarla faaliyetlerin genişletildiği, ABD’ye ilk ihracatın gerçekleştirildiği ve 2026–2027 döneminde ABD, Avrupa Birliği ve İngiltere pazarlarında büyüme hedeflendiği aktarıldı.

BRISA, İzmit fabrikasında planlı bakım nedeniyle 28.06.2026–07.07.2026 tarihleri arasında üretime ara verileceği, Aksaray fabrikasında üretimin devam edeceği ifade edildi.

EUPWR, Europower Enerji paylarının yaklaşık yüzde 8’ine denk gelen 52.800.000 adet B grubu payın satışına ilişkin takas işleminin tamamlandığı aktarıldı.

HATSN, yurt dışı gemi tamir bakım sözleşmesinin başarıyla teslim edildiği ve toplam bedelin 3.343.600 USD olduğu ifade edildi.

HEKTS, OYAK tarafından Hektaş sermayesinin yüzde 7 ve ardından yüzde 8,5’ine denk gelen pay satışlarının gerçekleştirildiği, işlemlerin hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle fiyatlandırıldığı ve HSBC’nin koordinatör olarak yer aldığı aktarıldı.

ISCTR, takipteki kredi portföyünün 727,1 milyon TL bedelle varlık yönetim şirketlerine devredildiği ifade edildi.

KAPLM, ortaklar tarafından 160 milyon TL sermaye avansı aktarıldığı ve toplam tutarın 1,13 milyar TL’ye ulaştığı aktarıldı.

KRDMA, KRDMB, KRDMD, Amsted Rail ile küresel tedarik ve yeniden satış sözleşmesi imzalandığı, Kuzey, Orta ve Güney Amerika’da münhasır dağıtım yetkisi verildiği ifade edildi.

MARBL, Balıkesir’deki maden ocağı ruhsatının maliyet ve verimlilik gerekçeleriyle terk edilmesine karar verildiği, üretim kapasitesine olumsuz etkisinin beklenmediği aktarıldı.

OZKGY, Antalya Kemer’deki proje alanının yüzde 100 bağlı ortaklığa ayni sermaye olarak devredilmesine karar verildiği ifade edildi.

RUBNS, yönetim kurulu başkanı tarafından 677,7 milyon TL sermaye avansı aktarıldığı aktarıldı.

BERA, pay alım-satım işlemleri sonucunda şirket sermayesindeki pay oranının yüzde 4,34’e ulaştığı ifade edildi.

BIGCH, yatırım fonu işlemleri sonucunda şirketteki pay oranının yüzde 6,691 seviyesine çıktığı aktarıldı.

BINHO, yatırımcıların farklı alım-satım işlemleri gerçekleştirdiği, bazı yatırımcıların pay oranlarını artırdığı, bazı yatırımcıların ise paylarını tamamen devrettiği ifade edildi.

DAPGM, pay satışları sonucunda ortaklık oranlarında düşüş gerçekleştiği aktarıldı.

DMRGD, fon portföyündeki pay satışları sonucunda şirket sermayesindeki pay oranının yüzde 0’a düştüğü ifade edildi.

GOKNR, küçük ölçekli pay satışıyla ortaklık oranında değişim olduğu aktarıldı.

MACKO, Mediazz ve Matchzone tarafından Mackolik hisselerinde alım yapıldığı ve pay oranlarının arttığı ifade edildi.

MAGEN, küçük ölçekli pay alımıyla sermayedeki pay oranının yüzde 0,322’ye yükseldiği aktarıldı.

SEKUR, pay satış işlemiyle şirket sermayesindeki pay oranının yüzde 27,18’e ulaştığı ifade edildi.

FLAP, şirket sermayesinin yüzde 326,666 oranında artırılarak 93,75 milyon TL’den 400 milyon TL’ye çıkarılmasına karar verildiği aktarıldı.