Trive Yatırım: Avrupa tarafında ralli sonrası dinlenme modu hakimdi

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporunda "Küresel piyasalarda haftayı ve Kasım ayını kapatmaya hazırlanırken maşetlerde CME Group’un veri merkezi soğutma arızası nedeniyle vadeli işlemleri geçici olarak
durdurması ve Aralık’ta Fed faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi var." ifadeleri kullanıldı. 

Raporun devamında ise şunlar kaydedildi:

"ABD Şükran Günü tatilinin ardından bugün New York borsasında yarım gün işlem yapılacak olsa da, vadeli kontratlarda yaşanan teknik duraklama sabah saatlerinde fiyat keşfini zorlaştırdı; CME, Globex piyasaları için “pre-open” bilgilerini ayrıca duyuracağını bildirdi. Tatil hafifliğinde gelen bu teknik aksaklık, gün içi yön duygusunu bir süreliğine bulanıklaştırsa da temel anlatı “zayıflayan dolar ve Aralık indirimi fiyatlaması” ekseninde kalıyor.

Wall Street cephesinde dün nakit piyasalar kapalıydı; bugün “Black Friday” seansında erken kapanış uygulanacak. Vadeli tarafta sabah saatlerinde gözlenen kesinti nedeniyle ekran fiyatlamaları sınırlı/heterojen akarken, günün geri kalanında veri akışı görece sakin, likidite ise ince olacaktır. Bu çerçevede kısa vadeli oynaklık, teknik seviyeler ve haber başlıkları üzerinden şekillenebilir.

Avrupa tarafında ralli sonrası dinlenme modu hakimdi: dün STOXX 600 haftanın tepesine yakın yatay-hafif artı kapandı; sağlık sektöründeki zayıflığa karşın finansallar ve seçili tüketim isimleri destek verdi. Şirket bazında Puma’daki olası satın alma ilgisi çift haneli yükselişi tetiklerken, Allfunds’ta teklif haberleri öne çıktı. Bugün açılış tonunu, ABD’deki erken kapanış ve vadeli piyasalar tarafındaki teknik gelişmelerle birlikte “Aralık indirimi” anlatısı belirleyecek.

Asya-Pasifik’te haftanın son işlem gününde tablo dengeli- ılımlı: Kasım ayını dalgalı geçiren bölge endeksleri, Fed’e dair güvercinleşen fiyatlamanın ve zayıf doların etkisiyle haftalık bazda toparlandı. MSCI Asya (Japonya hariç) göstergesi hafta genelinde artıda kalırken, Nikkei haftayı pozitif, ayı ise negatif kapatmaya yöneldi; Tokyo çekirdek TÜFE’nin yüzde 2,8 yıllık artışa çıkması, BOJ’un yakın dönemde adım atabileceği beklentisini diri tuttu. Kore’de ise politika faizinin sabit kalmasına tepkiyle gün içi dalgalanma görüldü.

Emtialar karışık seyrediyor: Altın, düşen dolar ve indirim beklentileriyle $4.180 bandında Kasım’ın en güçlü
seviyelerine yakın; gümüş ve platin eşlik ederken paladyum haftalık bazda hâlâ artıda. Petrol ise Brent $63 ve WTI $59 civarında yatay-zayıf; piyasalar hafta sonu OPEC+ toplantısı ve Rusya-Ukrayna hattındaki diplomatik temasların arz görünümüne etkisini izliyor. Bakır, Ekim sonunda görülen tarihi zirveler ardından yüksek plato üzerinde kalmaya devam ediyor.

EUR/USD

EURUSD paritesi haftanın son işlem gününde, Fed’in Aralık toplantısında faiz indirimi olasılığının yüzde 80’in
üzerine çıkmasıyla zayıflayan dolar endeksine rağmen 1,16 seviyesi etrafında dalgalanıyor. Son beş işlem
gününde kademeli bir toparlanma kaydeden euro, 1,1605 civarındaki güçlü dirençten gelen kâr satışları sonrası kısa vadeli bir nefeslenme sürecine girmiş durumda. Gün içi fiyatlamalarda 1,15 üzerinde tutunan geri çekilmeler
“trend içi düzeltme”, 1,1650 üzerindeki olası günlük kapanışlar ise paritede euro lehine yeni bir yükseliş
dalgasının başlangıcı olarak izleniyor.

Ons altın

Ons altın, Fed’in Aralık’ta faiz indirme ihtimaline yönelik beklentilerin güçlenmesi ve dolar endeksinin son dört ayın en zayıf haftalık performansına yönelmesiyle kasım ayını yaklaşık yüzde 4,5 primle kapatmaya hazırlanıyor. Spot fiyat bugün 4.180–4.200 dolar bandında işlem görerek son günlerde oluşan yükseliş kanalının üst bölgesini test ediyor. Teknik görünüm, eylül–ekim rallisinin ardından 4.050–4.150 aralığında bir konsolidasyona işaret ederken, 3.883 dolar seviyesi ana trend desteği olarak öne çıkıyor. Günlük perspektifte 4.050–4.100 bölgesine doğru geri çekilmeler yükseliş trendi içinde düzeltme, 4.245 üzerindeki kapanışlar ise altında yeni bir momentum fazına geçiş sinyali olarak takip ediliyor.

Brent

Brent petrol, zayıf talep görünümü ve üst üste dört aydır süren değer kayıplarının ardından bugün 62,8 dolar civarında, dünkü kapanışa göre yukarıda dengelenmeye çalışıyor. Genel resimde 60 dolar psikolojik eşiğinin altında gerçekleşebilecek olası kapanışların, petrol piyasasında zayıf trendi teyit eden ve riskli varlıklarda satış baskısını artıran bir sinyal olarak fiyatlanma riski taşıdığı vurgulanabilir.

NASDAQ100

Nasdaq 100 endeksi, teknoloji hisselerindeki tepki alımları ve Fed’in Aralık toplantısında faiz indirimi yapacağına
yönelik beklentilerin güçlenmesiyle kasımın son haftasında kayıplarının bir kısmını geri alırken, risk iştahı
temkinli de olsa toparlanıyor. Teknik olarak Nasdaq 100’ün 14 günlük RSI göstergesinin 65 seviyesine yaklaşması endeksin güçlü, ancak kısmen aşırı alım bölgesine yaklaştığını; pozitif MACD görünümü ise yükseliş trendinin hâlâ desteklendiğini işaret ediyor. Endeks fiyatı, yaklaşık 24.700 puandaki 50 günlük ve 25.238 puan civarındaki 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde tutunarak orta vadeli yükseliş trendini koruyor."