Küresel piyasalarda petrol fiyatlarındaki düşüş iyimserliği destekledi

A1 Capital, günlük piyasa değerlendirmesinde Cumhuriyet’in kurucusu Gazi Mustafa Kemal Atatürk’ü vefatının 88’inci yıl dönümünde andı. Değerlendirmede, Atatürk’ün fikirlerine duyulan bağlılık, saygı ve minnet vurgulandı.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan “Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları – Ekim 2026” raporuna değinilen değerlendirmede, ekim ayında en yüksek reel getirinin brüt mevduat faizinde gerçekleştiği belirtildi. Mevduatın tüketici enflasyonundan arındırıldığında yatırımcısına aylık yüzde 0,39 reel getiri sağladığı, devlet iç borçlanma senetlerinde (DİBS) reel getirinin sıfıra yakın kaldığı aktarıldı.

Aynı dönemde doların yüzde 0,95, euronun yüzde 3,53, külçe altının yüzde 5,57 ve BIST 100 Endeksi’nin yüzde 15,31 reel kayıp oluşturduğu kaydedildi. Üç aylık dönemde mevduatın yüzde 2,92 reel getiri sağladığı, BIST 100’ün ise yüzde 1,11 reel kayıp verdiği belirtildi. Altı aylık ve yıllık değerlendirmede en yüksek reel getirinin devlet tahvillerinde gerçekleştiği, DİBS’in yıllık TÜFE bazlı reel getirisinin yüzde 4,04, mevduatın reel getirisinin yüzde 0,29 olduğu ifade edildi. BIST 100’ün yıllık reel kaybının ise yüzde 15,09 olduğu bildirildi.

Değerlendirmede, yüksek faiz ortamında mevduat ve tahvillerin hisse senetleri karşısında güçlü bir alternatif oluşturduğu vurgulanarak, Borsa İstanbul’a kalıcı para girişi için şirket karlılıkları, nakit akışları ve temettü verimlerinin de cazip hale gelmesi gerektiği kaydedildi.

Küresel piyasalarda geçen haftaki teknoloji hissesi satışlarının ardından toparlanma eğiliminin öne çıktığı belirtilen değerlendirmede, iyimserliğin temel kaynaklarından birinin petrol fiyatlarındaki gerileme olduğu ifade edildi. ABD’nin İran’a yönelik yeni askeri operasyonları erteleyebileceği ve diplomatik görüşmelere alan açabileceği beklentisinin Brent petrolü 92 dolar civarına çektiği aktarıldı.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon kaygılarını hafifleterek küresel borsaları, tahvilleri ve altını desteklediği belirtilirken, ABD’de açıklanacak ekim ayı enflasyon verisinin piyasaların yönü açısından belirleyici olacağı vurgulandı.

Wall Street’in haftaya güçlü başladığı kaydedilen değerlendirmede, Brent petroldeki düşüşün enflasyon endişelerini azaltması, teknoloji hisselerinde tepki alımlarının güçlenmesi ve yapay zeka yatırımlarına yönelik düzenleme beklentilerinin etkili olduğu bildirildi. ABD vadeli endekslerinde Dow Jones vadeli kontratlarının yüzde 0,3, S&P 500 vadeli kontratlarının yüzde 0,2 ve Nasdaq 100 vadeli kontratlarının yaklaşık yüzde 0,1 yükseldiği belirtildi.

Asya borsalarında da toparlanma görüldüğü, MSCI Asya-Pasifik Endeksi’nin yaklaşık yüzde 1,5, Japonya Nikkei 225 Endeksi’nin yüzde 3 ve Güney Kore KOSPI Endeksi’nin yüzde 4-5 arasında yükseldiği aktarıldı.

A1 Capital değerlendirmesinde, ABD’de ekim ayı tüketici enflasyonuna ilişkin piyasa beklentilerinin aylık manşet TÜFE’de yüzde 0,3, çekirdek TÜFE’de yüzde 0,2 artış yönünde olduğu belirtildi. Önceki ay manşet enflasyonun yüzde 0,6, çekirdek enflasyonun ise yüzde 0,3 yükseldiği hatırlatıldı.

Enflasyonun beklentilerin altında kalması halinde ABD Merkez Bankasının (Fed) aralık ayında faiz artırma olasılığının azalabileceği, tahvil faizleri ve doların gerileyebileceği, teknoloji hisseleri ile değerli metallerin destek bulabileceği ifade edildi. Enflasyonun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda ise dolar ve ABD faizlerinde yükseliş, teknoloji hisseleri ve gelişmekte olan ülke piyasalarında baskı görülebileceği kaydedildi.

Borsa İstanbul 100 Endeksi’nin önceki işlem gününü yüzde 2 yükselişle 11 bin 712,67 puandan tamamladığı, işlem hacminin 143,3 milyar lira olduğu bildirildi. Bankacılık Endeksi’nin yüzde 3,80, holding endeksinin ise yüzde 1,75 değer kazandığı belirtildi.

BIST 100 Endeksi için 11 bin 800 ve 11 bin 900 seviyelerinin direnç, 11 bin 600 ve 11 bin 500 seviyelerinin destek olarak takip edildiği aktarıldı. Endeksin 11 bin 700 puanın üzerinde tutunması halinde alımların 11 bin 800-11 bin 900 bandına yayılabileceği, ABD enflasyon verisi öncesinde ise kar satışlarının görülebileceği değerlendirildi.

Sektörel görünümde petrol fiyatlarının düşük seyretmesinin bankacılık, ulaştırma, otomotiv, perakende, cam ve enerji yoğun sanayi sektörlerini destekleyebileceği ifade edildi. Petrol üreticileri ve rafineri şirketlerinde ise ham petrol fiyatlarından çok ürün marjları ve stok etkilerinin belirleyici olacağı kaydedildi.