Halk Yatırım: ABD vadelileri satıcılı seyir izliyor

Halk Yatırım’ın raporunda dün Avrupa piyasalarının, İran - İsrail geriliminde ABD’nin İsrail’in yanında yer alacağı yönündeki spekülasyonlara ek olarak, petrol fiyatlarındaki yükselişin tetiklediği enflasyon endişeleri nedeniyle satıcılı seyir izlediği ifade edildi. Raporda şunlar aktarıldı:

“Konuya yakın kaynaklara göre, ABD’li üst düzey yetkililer önümüzdeki günlerde İran’a yönelik bir saldırı olasılığına hazırlanıyor. İsimlerinin açıklanmasını istemeyen kaynaklar, durumun hala gelişme aşamasında olduğunu ve değişebileceğini belirtti. Bazı kaynaklar, hafta sonu saldırı planları olabileceğine işaret etti. Bir kaynak, birkaç federal kurumun üst düzey yetkililerinin de saldırı hazırlıklarının başladığını bildirdi. Bu arada WSJ, Trump’ın İran’a yönelik saldırı planlarını onayladığını, ancak nihai onayı vermediğini yazdı.

“İsrail’in İran’a saldırmasıyla geçen Cuma başlayan karşılıklı saldırılar sürerken, ABD Başkanı Donald Trump, İran’a saldırı ihtimalini günlerdir kamuoyuna açık bir şekilde dile getiriyor. Bir Beyaz Saray yetkilisi, tüm seçeneklerin masada olduğunu söyledi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi sosyal medyada yaptığı bir paylaşımda, ülkesinin “diplomasiye bağlı” olduğunu ve hiçbir zaman nükleer silah peşinde koşmadığını ve koşmayacağını söyledi. Konuya yakın bir kaynağa göre, İngiltere, Fransa ve Almanya dışişleri bakanları Cenevre’de İranlı mevkidaşlarıyla nükleer müzakereler yapmayı planlıyor.

“Yaşanan gelişmeler ışığında petrol fiyatları yükseliş eğilimini sürdürerek 78 dolar/varil seviyesine yaklaşırken, Altın Ons fiyatı dolardaki güçlenmenin etkisiyle sebebiyle 3.370 dolar seviyesinin altındaki seyrini sürdürdü. VIX endeksi ise 1,46 puanlık artışla 22 seviyesine yakınsadı. Tahvil faizleri cephesinde Almanya ve İngiltere 10 yıllık tahvil faizleri sırasıyla yüzde 2,51 ve yüzde 4,51 seviyelerine hafif yükseldi.

“Günün bir diğer kritik gündem maddesi BoE’nin faiz kararı toplantısıydı. İngiltere Merkez Bankası (BOE), artan jeopolitik gerginlikler karşısında işgücü piyasasındaki yumuşama işaretleri ve zayıf büyüme dolayısıyla politika faizini yüzde 4,25'te tuttu. BOE'nin dokuz Para Politikası Komitesi üyesinden altısı faizlerin Ağustos ayında olası bir çeyrek puanlık indirim için rotada kalması yönünde oy kullanırken, üçü çeyrek puanlık indirim yönünde oy kullandı.

“Karar metni, istihdam piyasasının gevşemeye devam etmesi nedeniyle komitenin ücret artışında “yılın geri kalanında önemli bir yavaşlama beklediğini” gösterdi. Komite, güvercin bir tonla, “işgücü piyasasından kaynaklanan dezenflasyonist baskılara dair bazı daha büyük işaretler” olduğunu söyledi. Gelecekteki faiz indirimlerinin “kademeli ve dikkatli” olacağı yönündeki temel yönlendirmesini değiştirmedi.

“DAX endeksi yüzde 1,12 düşüşle 23.057,38, CAC40 endeksi de yüzde 1,34 değer kaybıyla 7.553,45 puandan kapandı. FTSE 100 endeksi de yüzde 0,58 düşüşle 8.791,80 puandan günü tamamladı.

“Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında ise pozitif eğilimli seyir görülüyor. Özellikle Trump'ın yakın gelecekte İran ile müzakerelerin gerçekleşme olasılığının yüksek olması nedeniyle İran'la ilgili saldırı yapıp yapmama kararını iki hafta içinde vereceği yönündeki haber akışları ışığında doların güç kaybetmesi piyasalardaki görünümde belirleyici oluyor. Bu çerçevede Brent petrol fiyatları yüzde 2 gerilerken, yen 145 seviyesine doğru güçlenme kaydetti. Ancak bazı uç senaryolar ABD’nin savaşa dahil olması durumunda petrol fiyatlarının 150 dolar varil seviyesine yükselebileceğine işaret ediyor. Bölge özelinde ise bugün Japonya’da açıklanan çekirdek enflasyon Mayıs ayı verisi yıllık bazda yüzde 3,7 artışla Ocak 2023’ten bu yana görülen zirve seviyede gerçekleşti. “Japonya Maliye Bakanlığı, piyasa türbülansını yatıştırmak için adımlar atarken, piyasa oyuncularından süper uzun vadeli tahvil ihraçlarındaki planlanan kesintiler hakkında geri bildirim isteyecek.

“ABD vadelileri ise bu sabah satıcılı seyir izliyor. Bugün ABD’de Philadelphia Fed iş koşulları ve öncü endeks verileri takip edilecek. Philadelphia Fed iş koşulları Haziran ayı verisinin 2,5 puan artışla -1,5 seviyesine yükselmesi tahmin ediliyor. Öncü endeks Mayıs ayı verisinin de yüzde 0,1 düşüş kaydettiği öngörülüyor. Euro Bölgesi cephesinde tüketici güveni verisi izlenecek. Haziran ayı verisinin aylık bazda 0,3 puan artışla -14,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

“Gelecek gündemde neler var? Pazartesi günü ABD’de PMI ve mevcut konut satışları verileri açıklanacak. İmalat PMI Haziran ayı öncü verisinin aylık bazda 0,8 puan düşüşle 51,2 seviyesine gerilemesi bekleniyor.

“Hizmet verisinin de 0,7 gerilemeyle 53 seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Bu çerçevede imalat-hizmet ayrışmasının hizmetler lehine gelişmeye devam edeceğinin öngörüldüğünü gözlemliyoruz. Mevcut konut satışları Mayıs ayı verisinin de aylık bazda yüzde 1,3 düşüşle 3,95 mn seviyesine gerilediği tahmin ediliyor.

“Euro Bölgesi’nde de PMI verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, İmalat PMI Mayıs ayı öncü verisi aylık bazda 0,4 puan artışla 49,4 ile beklentinin hafif üzerinde gerçekleşmişti. Ancak verinin eşik değerin altındaki seyrini sürdürmesi nedeniyle imalat sektörünün büyüme üzerindeki negatif etkisini 35. aya taşıdığını takip etmiştik. Hizmet PMI verisi ise 1,2 puan düşüşle 48,9 seviyesinde, piyasa beklentisinin altında gerçekleşmişti.

“Aralık 2024 – Nisan 2025 döneminde eşik değerin üzerinde seyreden veri, tarife ilintili belirsizlikler nedeniyle hizmet sektörünün büyüme üzerindeki katkısının Mayıs ayında negatif bölgeye geçtiğine işaret etmişti. Asya cephesinde, Japonya’da da PMI verileri izlenecek. Hatırlanacağı üzere Mayıs ayı verisi aylık bazda 0,7 puan artışla 49,4 seviyesine yükselmişti. Veri Temmuz 2024’ten bu yana eşik değerin altında seyrediyor. Hizmet verisi de 1,4 puan düşüşle 51 seviyesine gerilemişti.”